한국건설산업연구원 Construction & Economy Research Institute of Korea	보 도 자 료
	배포일자	2023년 10월 31일(화) 총 8매
	담 당 자	박철한 연구위원 김성환 부연구위원	☎ 02-3441-0641/igata99@cerik.re.kr ☎ 02-3441-0734/shkim@cerik.re.kr
	보도일시	2023년 11월 2일(목) 조간(온라인은 11월 1일 14시 이후)부터 보도해주시기 바랍니다.

건산연, ‘2024 건설∙부동산 경기 전망’ 발표

(건설) 건설수주 1.5% 감소, 건설투자 0.3% 감소… 국내 건설경기 반등 어려울 듯

(주택·부동산) 전국 매매 2.0% 하락세로 전환, 반면 전세는 2.0% 상승 예상… 정책 강화, 금리 인상 가능성으로 가격 상승세 지속 어려워

- 2024년 국내 건설수주 : 전년 대비 1.5% 감소할 전망

• 2022년 229.7조원으로 역대 최대치를 기록했던 건설수주는 2023년에 전년 대비 17.3% 감소한 190.1조원을 기록한 이후, 2024년에도 1.5% 감소한 187.3조원 전망

• 2024년 고금리 상황의 장기화로 부동산 PF 문제 등 자금조달에 어려움이 지속될 것으로 예상되고 대내외 불확실성이 높아, 민간 수주가 반등하기 어려워 2년 연속 감소 전망

- 2024년 국내 건설투자 : 전년 대비 0.3% 감소할 전망

• 2023년, 전년 대비 1.5% 증가한 261.6조원, 2024년에는 0.3% 감소한 260.7조원 전망

• 2022~2023년 건축 착공이 감소한 영향으로 2024년 주거용과 비주거용 건축공사의 부진이 예상되며 상반기를 전후해서 감소세로 돌아설 전망

- 전국 매매가격 : 2024년 전국 2.0% 하락, 상대적으로 하반기에 하락세 큰 上高下低 기록할 듯

• 예상보다 유동성 유입세 거세 2023년 하반기 전국적으로 강보합세 나타내

• 여전히 절대적 가격수준의 부담, 고금리 장기화 우려, 경직된 대출 태도(정책 대출 포함), 경기 둔화 등의 영향으로 현재 수준의 거래량과 가격 상승세가 지속 어려움.

• 반대로 금리 인상이 제한적일 전망이며 공사비 인상에 따른 분양가 인상압력, 공급 물량 감소 예상에 따른 수요 유입 가능성 등 급락을 예상할 근거도 부족해 2.0%대 하락 전망

- 전국 전세가격 : 4분기 1.0% 상승에 이어 2024년에도 2.0% 수준의 상승 이어갈 전망

• 전세시장은 매매 수요 축소에 기인한 임대차 시장으로의 추가 수요 유입이 예상됨.

또한, 입주 전망 물량도 올해보다 소폭 줄어들어 가격 상승의 요인이 있음.

□ 한국건설산업연구원(원장 이충재)는 11월 1일(수) 오후 2시 서울 강남구 건설회관에서 ‘2024년 건설·부동산 경기전망 세미나’를 개최하고 2024년 국내 건설수주는 전년 대비 1.5% 감소한 187.3조원을 기록하고, 건설투자도 전년 대비 0.3% 줄어 260.7조원을 기록할 것으로 전망했다. 부동산시장에 대해서는 “전국 매매는 2.0% 하락하는 반면 전세는 2.0% 상승할 것”으로 내다봤다.

□ 2022년 229.7조원으로 역대 최대치를 기록했던 건설수주는 2023년에 전년 대비 17.3% 감소한 190.1조원을 기록한 이후, 2024년에도 1.5% 감소한 187.3조원으로 전망됐다.

- 2024년 고금리 상황의 장기화로 부동산 PF 문제 등 자금조달에 어려움이 지속될 것으로 예상되고 대내외 불확실성이 높아, 민간 수주가 반등하기 어려워 건설수주가 2년 연속 감소할 전망이다.

□ 건설투자의 경우 2022~2023년 건축 착공이 감소한 영향으로 2024년 주거용과 비주거용 건축공사의 부진이 예상되며 상반기를 전후해서 감소세로 돌아설 전망이다.

- 건설 경기 전망을 발표한 박철한 연구위원은 “고금리 상황이 장기화되고, 금리 인하 시기가 불확실한데, 2023년뿐만 아니라 2024년에도 건설기업의 자금조달 어려움은 지속될 것”이라며 “경기회복을 위해서는 인프라 투자 및 건설금융 시장 안정화를 위한 정부의 적극적 역할이 요구되며, 건설기업은 현금 유동성 확보, 사업 포트폴리오 수정 및 맞춤형 대응 전략 수립이 필요하다고 밝혔다.

□ 2024년 건설경기에 대한 종합적 전망으로는 “거시경제적, 정책적 요인 검토 결과, 국내 건설경기 반등은 어려울 것”으로 내다봤다.

□ 전국 주택 매매가격은 2023년 4분기 보합세를 기록한 이후 2024년에는 2.0% 하락세로 돌아설 것으로 전망했다.

- 주택·부동산시장 전망을 발표한 김성환 부연구위원은 2023년 3분기까지의 매매시장에 대해 “연초 규제 완화를 통해 시장의 하방 압력을 다소 누그러뜨렸고 정책 금융과 장기 주택담보대출 상품이 잇따라 출시되며 3분기 상승세가 나타났다”고 평가했다. 반면 “2024년에는 정책 대출을 포함한 전반적 대출 태도의 경직성이 강화되었고, 고금리 장기화가 우려되면서 주택시장이 다시금 하락 반전할 것”이라고 예상했다.

“다만 우리 시장은 정책 움직임에 대단히 민감한 특성을 가지는 만큼 정책 실현 수준과 추가적인 규제 완화가 있을 경우 시장 상황의 변화 가능성이 열려 있어 시장의 흐름에 관심을 기울여야 한다”고 조언했다.

- 공급자 금융의 어려움에 대해서는 “정부 대응 덕택에 부실 위험은 상당히 내려갔지만, 어려움이 사라진 것이 아니라 이연된 상태”라며 “건설업계와 금융계의 자구 노력에 힘입어 금융시스템 전반의 어려움으로 확산되지는 않겠지만 보다 근본적인 대책을 강구해야 할 때”라고 말했다.

□ 주택 전세가격은 2023년 4.8% 하락하는 반면 2024년에는 2.0% 오를 것으로 전망했다.

- 김 부연구위원은 “전세자금대출 금리가 당초 예상보다 빠르게 하락해 하반기 이후 가격이 상향 안정세를 보였다”고 올해를 평가하면서 “전세자금대출 금리가 하락하고 있고, 매매 수요 축소로 인한 수요 유입이 있을 것으로 예상되며 입주 물량이 소폭 감소할 예정”이라며 내년 상승세를 전망했다. 한편 “전세보증금 반환 이슈가 이어지고 있지만 전체 시장 가격에 영향을 미칠 정도는 아닐 것”이라고 내다봤다.

□ 김 부연구위원은 “최근의 집값 상승세에 집중하기보다는 2022년 이후 집값 하락에 영향을 줬던 거시경제 환경이나 금융 규제 환경이 2023년과 2024년에도 크게 개선될 것이라 전망하기 어려워 시장을 둘러싼 제반 여건을 확인해야 한다”고 강조했다.

- 마지막으로 건설사에 대해서는 “주택시장의 침체에 이은 수요 부진에 따라 3기 신도시 건설과 노후계획도시 재정비 사업의 착수까지 상당 시간이 소요될 수 있다”며 “이 경우 공급의 탄력적 조절에 한계가 있을 수 있으므로 중·단기 시장 모니터링을 강화하고 건설사 스스로 물량을 조절하는 대응이 필요하다”고 언급했다. 끝.

#발표자료 요약 별첨.

2024년 건설경기 전망

□ 2024년 국내 건설수주, 전년 대비 1.5% 감소할 전망

- 2022년 229.7조원으로 역대 최대치를 기록했던 건설수주는 2023년에 전년 대비 17.3% 감소한 190.1조원을 기록한 이후, 2024년에도 1.5% 감소해 2년 연속 수주가 감소할 전망

□ 발주 부문별 : 공공이 4.6% 증가하지만, 민간이 4.0% 감소해 부진할 전망

공공수주는 SOC 예산이 증가하고 GTX 공사와 가덕도신공항 사업의 추진 등 대형 토목사업의 영향으로 4.6% 증가할 전망

민간수주의 경우 토목 수주가 감소하고, 고금리 상황이 지속된 영향으로 건축 수주 또한 부진해 전년 대비 4.0% 감소할 전망

□ 공종별 : 토목 0.3% 증가, 주택과 비주택건축 수주 각각 0.8%, 3.8% 감소 전망

<2024년 국내 건설수주 전망>

구분		2021	2022			2023			2024
		연간	상반기	하반기	연간	상반기	하반기	연간	연간
			건설수주액 (조원, 당해년 가격)
공공		56.0	27.3	29.6	56.9	26.3	29.5	55.8	58.4
민간		156.0	89.5	83.4	172.9	69.1	65.2	134.3	128.9
토목		53.6	30.3	30.7	61.0	35.4	27.9	63.3	63.5
건축		158.4	86.4	82.4	168.8	60.0	66.8	126.8	123.8
	주거	83.2	42.3	43.7	86.0	26.0	35.0	61.0	60.5
	비주거	75.1	44.1	38.7	82.8	34.0	31.8	65.8	63.3
계		212.0	116.7	113.0	229.7	95.4	94.7	190.1	187.3
증감률 (%, 전년 동기비)
공공		7.5	1.9	1.1	1.5	-3.4	-0.3	-1.8	4.6
민간		9.9	17.4	4.6	10.8	-22.8	-21.8	-22.3	-4.0
토목		20.0	17.8	10.0	13.7	16.7	-9.0	3.8	0.3
건축		6.0	11.9	1.5	6.6	-30.5	-18.9	-24.9	-2.4
	주거	-10.3	8.8	-1.4	3.3	-38.5	-19.9	-29.1	-0.8
	비주거	32.8	15.1	5.0	10.1	-22.9	-17.8	-20.5	-3.8
계		9.2	13.4	3.6	8.4	-18.3	-16.2	-17.3	-1.5

주 : 2023년 하반기와 2024년은 한국건설산업연구원 전망치.

자료 : 대한건설협회.

시장동향

	시장동향

∙ CERIK

건설동향브리핑 ∙

□ 2024년 국내 건설투자, 전년 대비 0.3% 감소할 전망

2022~2023년 건축 착공이 감소한 영향으로 2024년 주거용과 비주거용 건축공사의 부진이 예상되며 상반기를 전후해서 감소세로 돌아설 전망

한편, 토목투자는 GTX를 비롯한 철도 공사가 증가하고 국내 플랜트 공사가 증가한 영향으로 2024년에는 증가할 것으로 예상

<2024년 건설투자 전망>

(단위 : 조원, 전년 동기 대비 %)

구 분	2021			2022			2023			2024(e)
	상반기	하반기	연간	상반기	하반기	연간	상반기	하반기 (e)	연간 (e)	연간
건설투자	127.42	137.54	264.96	122.64	135.00	257.64	124.88	136.71	261.59	260.68
증감률	-1.7	-1.5	-1.6	-3.7	-1.8	-2.8	1.8	1.3	1.5	-0.3

주 : 2023년 하반기와 2024년은 한국건설산업연구원 전망치, 건설투자액은 2015년 연쇄가격 기준.

자료 : 한국은행.

□ 고금리 장기화로 건설사 자금조달 어려움 지속될 전망

- 예상보다 고금리 상황이 장기화되고, 금리인하 시기가 불확실한데, 2023년뿐만 아니라 2024년에도 건설기업의 자금조달 어려움은 지속될 것으로 전망

- 향후 부동산 PF 연체율이 증가하고 부실 가능성이 일부 증가할 수밖에 없는바 금융권에서의 건설기업의 자금조달은 지속적으로 어려움을 겪을 것으로 예상

□ 경기부양을 위한 정부의 역할 및 인프라 투자의 필요성 증가할 전망

- 2024년 높은 금리로 인하여 건설 부문뿐만 아니라, 경제 전반에 성장성이 떨어질 것으로 예상되는데 경기부양을 위한 정부의 인프라 투자의 필요성이 증대될 전망

- 경기가 부진한 상황에서 GTX와 가덕도신공항 같은 대형 토목사업의 경제적 영향력이 클 것으로 예상되는바 관련 사업이 정상적으로 진행되도록 관리 강화 필요

□ 건설기업 미분양 사업장 정리, 사업 포트폴리오 수정 및 대응 전략 수립 필요

- 자금조달 여건이 당분간 녹록지 않을 것으로 전망되는바, 급변하는 경제 상황에서 어려움에 대비하고 갑작스러운 유동성 문제에 빠지지 않도록 대비해야

- 건축사업의 비중을 낮추고 공공토목과 민자사업 그리고 해외건설 진출 등 사업 포트폴리오 수정 및 보완 필요하며, 향후 도심에서 사업이 집중될 가능성이 높은바, 도심 내 유력한 사업지를 확보하고 신사업을 추가 발굴하는 등 불확실성에 적극 대응할 필요

2024년 주택․부동산시장 전망

□ 매매가격 : 2023년 3/4분기의 상승세와는 달리 2024년에는 수도권과 지방 모두 하락세로 반전할 것으로 전망

- 3분기까지의 시장 흐름은 연초 최저가 매물이 소진되며 저점을 보인 후 특례보금자리론, 장기 주택담보대출 등 주택 시장에 유동성이 예상보다 크게 공급돼 수도권을 중심으로 상승세가 나타난 것으로 분석함.

- 규제 완화책에 따라 심리가 연초 대비 상당폭 회복되었음에도 불구하고 여전히 과거 대비 부담스러운 수준의 가격수준, 고금리 장기화 우려, 연초 대비 경직성이 강화된 대출 태도(정책 대출 포함), 경기 둔화 등의 영향으로 현재 수준의 거래량이 지속되리라 기대하기 어려움.

- 반대로 금리 인상이 제한적일 전망이며 공사비 인상에 따른 분양가 인상압력, 공급 물량 감소 예상에 따른 수요 유입 가능성 등 급락을 예상할 근거도 부족함.

- 매매가가 급등하거나 급락하지 않는 선에서 유지될 것으로 전망됨에 따라 4월에 있을 총선을 전후해 부동산 시장의 흐름이 크게 바뀌지는 않을 것으로 예상됨. GTX 개통 등 광역교통망의 개통 이벤트도 남아있으나 이미 해당 지역의 매매가에 반영된 것으로 판단함.

※ 실거래가 : 정책 금융으로 인해 자금 유입 수준이 당초 예상보다 커 상승세 시현함에 따라 전국주택가격동향조사와 상이한 흐름 나타냈으므로 해석에 유의 필요

□ 전세가격 : 남은 4분기 상승세 이어가고 2024년에도 상승할 듯

- 전세시장은 매매 수요 축소에 기인한 임대차 시장으로의 추가 수요 유입이 예상됨. 또한 입주 전망 물량도 올해보다 소폭 줄어들어 가격 상승의 요인이 있음.

- 월세와의 관계를 살펴보면 월세가 인상에 의한 수요 유입 요인이 있는 반면, 전월세 전환율과 전세자금대출 금리의 격차가 줄거나 오히려 전월세 전환율이 더 낮아 적극적 수요 유입은 어려울 것으로 전망돼 가격 상승 폭이 제한적일 것.

- 보증금 미반환 이슈(통칭 전세사기)가 연립·다세대 등 비아파트 시장 심리에 주는 영향 클 것으로 예상돼 특정 지역을 중심으로 아파트 시장으로의 쏠림 현상이 심화될 것으로 예상

<2024년 주택가격 전망>

(단위 : 전기 말 대비, %)

구분		2021년	2022년	2023년					2024년
				1/4분기	2/4분기	3/4분기	4/4분기e)	연간e)	연간e)
매매	전국	9.9	-4.7	-3.4	-0.7	0.4	0.0	-3.7	-2.0
	수도권	12.8	-6.5	-4.1	-0.6	0.9	0.5	-3.3	-1.0
	지방	7.4	-3.0	-2.7	-0.8	0.0	-0.5	-4.0	-3.0
전세(전국)		5.1	-5.6	-5.1	-1.1	0.4	1.0	-4.8	2.0

주 : 주택가격은 한국부동산원의 주택종합매매가격지수를 활용하였음.

2023년 4분기 및 연간 변화는 한국건설산업연구원 전망치임.

□ 분양물량

- 중도금 대출 기준, 장기 주택담보대출 등 완화적 기조로 인해 공급 여건이 다소 나아진 것은 사실이나, 당초 2023년 하반기 전망 전제에 비해 공급자 측 어려움이 심화되며 예상했던 물량에 비해 분양 실적이 저조

- 공급자 금융 시장에서는 부동산 PF, 회사채 발행이 제한적으로 이루어지고 있으나 시스템 전체의 위기로 비화하지는 않을 것으로 전망되며 비주택 사업장의 리스크 증대로 오히려 리스크가 상대적으로 적은 수도권 등 핵심지 주택 사업장에 대한 선호가 나타날 것으로 전망

- 개별 프로젝트에서는 시공사에 신용보강 및 초기분양 실적 등을 요구해 건설사에 부담으로 작용함에 따라 경색된 모습을 나타냄. 이러한 상황은 2024년에도 지속될 것으로 전망돼 개선의 폭이 적을 것으로 판단됨.

- 분양성 양호 사업장에 대한 선별 분양으로 인해 초기 분양률이 다소간 개선되는 모습을 나타냈고 지난해부터 이어진 미착공 물량 누증 부담으로 올해와 유사한 수준에서 소폭 증가할 것으로 전망됨.

<2024년 공동주택 분양(승인) 전망>

(단위 : 호)

구분	2018년	2019년	2020년	2021년	2022년	2023년e)	2024년e)
전국	282,964	314,308	349,029	336,533	287,624	250,000	260,000
자료 : 국토교통부, 2024년 연간 분양 물량은 한국건설산업연구원 전망치임.

□ 인허가

- 2023년 연말까지 인허가 전망은 공공 부문을 상향 조정하고 민간 부문을 하향 조정함. 9월 공급대책에서 정부의 공급 기조를 재확인하여 공공 부문의 인허가는 소폭 늘어날 것으로 전망하였으나, 민간 부문은 시장 전망이 더욱 불투명해짐에 따라 하향 조정함.

- 올해까지는 비교적 사업성이 우월한 사업장을 중심으로 인허가를 먼저 추진하겠지만 공급자 금융 여건 등을 전반적으로 고려할 때 내년 물량이 증가하리라 보기 어려움.

- 민간 시장 침체에 반응해 공공 부문의 물량이 전년 대비 소폭 늘어날 전망이나 이 역시 공공 부문 공급자들의 어려움이 커지고 있다는 점을 감안하면 크게 증가하리라 기대하기 어려운 상황임.

- 다만 사업자 측에서 인허가 절차의 진행 조건을 스스로 강화하며 인허가 물량과 분양물량 사이의 격차는 줄어들 것으로 판단됨.

<2024년 주택 인허가 전망>

(단위 : 호)

구분	2018년	2019년	2020년	2021년	2022년	2023년e)	2024년e)
합계	554,136	487,975	457,514	545,412	521,791	380,000	350,000
공공 부문	81,082	93,626	81,801	66,884	39,914	60,000	70,000
민간 부문	473,054	394,349	375,713	478,528	481,877	320,000	280,000
자료 : 국토교통부, 2024년 연간 인허가 물량은 한국건설산업연구원 전망치임.

시장동향

∙ CERIK

건설동향브리핑 ∙