문제의 제기

□ CERIK

	건설산업동향

- 99년 초에 배럴당 12달러 내외에 머물던 국제유가는 지난 3월 OPEC 감산 합의 이후 급등세로 반전하여 11월에는 23.13달러를 기록하였음.

· 특히, 10월중 원유의 국내 도입 단가는 3월 대비로 100.4% 증가한 배럴당 22.66달러를 기록하고 있음.

· 이러한 국제 원유가의 급등 원인은 99년 4월부터 시작된 산유국의 감산 합의가 90% 이상 충실히 이행되고 있고, 아시아 경제의 회복으로 원유 수요가 빠르게 증가하고 있기 때문임.

· 향후 원유가의 전망은 OPEC의 감산 결속력 약화 가능성, 비 OPEC 국가들의 생산량 증대 여부, 중국, 일본 등 아시아 지역의 수요 회복에 따라 좌우될 것이나, 20달러 수준에서 전반적인 강세 기조가 유지될 것이라는 전망이 지배적임.

<그림 1>                 최근 원유가 변동 추이

(단위: 달러/배럴)

자료 : 에너지경제연구원.

- 국제 원유가의 상승은 물가 상승과 무역수지 악화 등 IMF 체제 이후의 경제 회복에 부정적인 영향을 미치게 될 것임.

· 최근 고유가 지속에 따라 물가가 1% p 추가 상승되고, 경제 성장률은 0.6% p 낮아지며, 경상수지는 28억 달러 정도 감소될 것으로 전망되고 있음.

) 현대경제연구원, VI리포트, 99-23호(1999. 9. 10)

- 원유가의 상승이 건설산업에 미치는 영향은 첫째, 국내 건설산업의 생산비용을 상승시키고, 둘째, 중동지역의 건설 투자 수요 증대로 업체의 해외건설 수주를 증대시키는 두 가지 측면에서 살펴볼 수 있음.

- 본 연구는 원유 가격 상승이 건설산업에 미치는 영향을 이 두가지 측면에서 분석 제시하고, 대응 방안을 모색해 보고자 함.

유가 상승에 따른 국내 건설생산비용 파급 효과

□ 분석 모형

- 본 분석은 1995년도 산업연관표에 가격파급효과 분석 모형을 적용하여 추계하였음.

· 가격파급효과 분석 모형은 통상의 물량파급효과 분석 모형과 달리 부가가치 항목 또는 투입된 원재료의 가격 변동을 독립변수로 하여 그것이 각 산업 부문의 생산물 가격에 미치는 영향을 분석하는 접근법임.

- 구체적으로 본 가격파급효과 모형은 원유가 수입품이므로 수입 상품 가격변동의 물가파급효과 모형을 적용하였음.

· 수입상품가격변동의 파급효과 모형은 다음과 같이 설정할 수 있음.

[eqn: {MATRIX { {. }# {P } } }~_d = LEFT ( I-A^d~′ RIGHT ) ^-1 A^m~′ {MATRIX { {. }# {P } } }~ _m]

[eqn: {MATRIX { {. }# {P } } }~_ d ~]: 국산품 가격의 변동률 벡타          [eqn: A^d~′]: 국산품 물량 투입계수의 전치행렬

[eqn: A^m~′]: 수입품 물량 투입계수의 전치행렬  [eqn: {MATRIX { {. }# {P } } }~_ m] : 수입품 가격변동률 벡타

- 본 모형에서는 원유 가격의 산업 부문별 파급효과를 분석하려 하므로[eqn: LEFT ( I-A^d~′ RIGHT ) ^-1 A^m~′]에 원유 부문을 제외한 나머지 부문을 0으로 한[eqn: {MATRIX { {. }# {P } } }~_ m ~]값을 곱하여 구할 수 있음.

□ 건설생산비용에 미치는 파급효과

- 원유가 10% 상승시 주요 건설 부문별 생산비용에 미치는 파급효과는 도로, 철도, 항만, 공항 등 교통시설 건설에 미치는 영향이 0.14%로 가장 크게 나타나고 있음.

· 다음으로 상하수도, 농림토목, 전력시설 등 기타 토목 건설에는 0.12%의 생산비용 파급효과를 미치는 것으로 나타났음.

· 건축 부문의 생산비 상승에 미치는 영향은 토목부문보다 낮게 나타났는데, 주택건축과 비주택 건축에 똑같이 0.09%, 그리고 건축보수에는 0.10%의 비용 상승을 유발하는 것으로 추계되었음.

<표 1>      원유가 10% 상승시 건설생산비용에 미치는 파급효과

구 분	주택건축	비주택건축	건축보수	교통시설건설	기타토목건설
효 과	0.09%	0.09%	0.10%	0.14%	0.12%

- 실제로 원유가 상승이 나타나기 시작한 99년 3월 대비 10월 현재의 유가상승률 100.4%를 적용한 건설생산비용 상승효과를 100억원 규모 공사에 적용시켜보면 다음과 같음.

· 교통시설 건설이 1억 3,900만원으로 비용 상승이 가장 크고, 기타 토목 건설은 1억 2,000만원 상승한 것으로 나타남.

· 주택부문에서는 주택건축 생산비용이 8,700만원, 비주택 건축 9,000만원 그리고, 건축보수가 9,900만원 상승한 것으로 나타났음.

<표 2> 3∼10월 기간중 원유도입단가 상승에 따른 건설생산비 상승 효과

(100억원 규모 공사 기준)

구 분	주택건축	비주택건축	건축보수	교통시설건설	기타토목건설
효 과	8,700만원	9,000만원	9,900만원	1억3,900만원	1억2,000만원

주: 99년 3월 대비 10월의 원유 도입 단가 상승률 100.4%를 적용시킨 결과임.

- 다음으로 원유가 상승에 따른 주요 건자재 생산비용에 미치는 파급효과를 살펴보면, 원유가 10% 상승시 석회, 아스팔트 제품 등 기타비금속 광물 제품의 생산비용은 0.33% 상승하는 것으로 나타났음.

· 또한, 시멘트와 레미콘 및 콘크리트 제품은 공히 0.21% 상승하는 것으로 추계되었음.

· 그리고, 건설용 골재 및 석재는 0.19%, 철근 등 열간압연품은 0.12%의 비용 상승이 나타나는 것으로 추계되었음.

· 지난 3월 이후 10월까지 실제 도입 원유가 상승 (100.4% 상승)에 따른 효과를 100억원의 자재를 생산하는 경우에 적용시켜보면 기타비금속 광물 제품이 3억 3,500만원으로 가장 높고, 레미콘 및 콘크리트 제품이 2억 1,200만원으로 나타났음.

<표 3>   원유가 상승이 주요 건설 자재 생산비에 미치는 파급효과

구 분	건설용 골재 및 석재	시멘트	레미콘 및 콘크리트 제품	기타 비금속 광물 제품(석회, 아스팔트제품 등)	열간압 연품 (철근 등)
10% 상승시	0.19%	0.21%	0.21%	0.33%	0.12%
100.4% 상승시1) (100억원 물량 생산의 경우)	1억9,100만원	2억1,100만원	2억1,200만원	3억3,500만원	1억2,200만원

1) 99년 3월에서 10월까지 원유 도입단가 상승률 100.4%를 각 자재별로 100억원 생산시에 적용한 경우임.

유가 상승이 해외건설에 미치는 영향

□ 원유 수입 증가와 중동 지역의 공공공사 발주 전망

- 원유가의 상승이 건축 자재 등의 가격을 상승시켜 국내 건설시장에 부정적으로 작용하는 반면, 중동 제국의 원유 수입을 증가시켜 해외건설에는 긍정적으로 작용할 것으로 판단됨.

- 98년 이후 10달러 내외의 저유가 지속으로 인하여 대다수 중동 국가들의  원유 수입이 급감하였으나 지난 99년 4월을 전환점으로 중동 국가들의 원유수출로 인한 수입은 크게 증대하고 있음.

· 합의한 바와 같이 2000년 3월까지 감산 합의가 잘 지켜져 유가가 20달러 수준을 유지한다면, OPEC 국가들의 원유 수입은 약 1,933억 달러에 이를 것으로 추정됨.

) OPEC의 릴와누 누크만 사무총장은 두바이에서 가진 회견에서 배럴당 15∼20달러가 적정한 원유가격이라고 얘기한 바 있으며, 세계 석유 전문가들은 2000년도 브렌트 원유 가격은 99년의 16∼17달러에 대비해 약간 상승하여 최저 18달러에서 최고 21달러 사이에 거래될 것이라고 전망하였음(Reuters, "Business Briefing", Daily, 1999.10.15).

· 따라서 98년과 같이 유가 수입의 78.5%를 공공공사에 지출한다고 가정할 경우 2000년도 OPEC 국가의 공공부문 발주 총액은 98년보다 약  41.6% 증가한 1,518억 달러에 이를 것으로 추정됨.

) 원유가 수입 증대에 따른 공사 발주 물량의 증대에는 시차가 있을 것이므로 감산 합의에 따른 99년 3월에서 2000년 3월까지의 수입 증대는 2000년도의 공공 발주 물량 증대에 기여할 것으로 판단하였음.

<표 4>        감산 후 OPEC국가들의 공공부문 발주량 추정

구 분	원유생산량	배럴당가격 (두바이산)	원유수입(A)	공공공사 발주총액(B)
단위	백만 배럴/일	달러	백만 달러	백만 달러
98년	30.72	12.19	136,684	107,235
감산 후	26.49	20*	193,359	151,787

주 : 감산 후 원유 가격은 20달러로 가정하며, 총 유가 수입 중 공공공사 부문의 지출 비중은 98년도 수준을 적용함.

자료: IEA, Oil Market Money, 1999; 매일경제, 1999. 4. 17; 에너지경제연구원, 「현물유가동향」.

□ 중동지역의 99년도 공공공사 발주 추이와 우리의 진출 현황

- 원유 수입 증가에 따른 재정 상태의 호전으로 최근 중동지역에서는 그간 유보해 왔던 공공 부문의 발주가 속속 재개되고 있음.

· 3월 이후 발주 건수와 발주 금액이 점차 증가하여 99년 1∼9월까지 총 412건, 273억 2,000만 달러가 발주된 것으로 나타남.

<그림 2>      중동지역의 99년도 공공공사 발주 현황(1∼9월)

자료: 해외건설협회.

- 우리나라 업체들의 중동 진출은 아시아 시장이 침체된 98년 이후 가속되어 99년도 11월 말 현재에는 약 30억 1,300만 달러를 기록함.

· 98년부터 가속된 중동 진출은 향후 사정이 좋아진 이들 국가에 보다 적극적으로 진출하기 위한 좋은 기반으로 작용할 것임.

<표 5>                 해외건설 계약실적 추이

(단위: 백만 달러, %)

연도 지역	1995	1996	1997	1998	1999(1∼11월)
중동	818(9.6)	948(8.8)	914(6.5)	1,505(37.1)	3,013(38.5)
아시아	6,443(75.7)	7,575(70.3)	8,277(59.0)	1,889(46.6)	3,517(45.0)
중남미	36(0.4)	91(0.8)	1,468(10.5)	64(1.6)	941(12.0)
태평양·북미	431(5.1)	1,361(12.6)	563(4.0)	247(6.1)	119(1.5)
기타	780(9.2)	804(7.5)	2,810(20.0)	350(8.6)	234(3.0)
합계	8,508(100.0)	10,779(100.0)	14,032(100.0)	4,055(100.0)	7,823(100.0)

주 : 기타는 아프리카와 유럽임.

자료: 해외건설협회.

□ 중동지역의 발주 형태와 변화와 그 시사점

- 그러나 최근 중동지역에서의 발주 형태는 과거 73∼82년의 □중동 붐□때와는 매우 다른 양상을 나타냄.

- 첫째, OPEC국가들이 석유화학 분야에 집중 투자함에 따라 토목, 건축 부문의 공사가 감소하는 반면, 플랜트 부문의 공사가 급증함.

· 플랜트 공사의 특성에 따라 중동지역에서의 발주 형태도 과거와 달리 턴키 방식으로 발주되는 추세를 보이고 있음.

- 둘째, 유가수입의 증대에도 불구하고 대규모 프로젝트의 경우 프로젝트 파이낸싱에 대한 요구가 증가함.

· 중동건설 전문지인 Meed지(99. 9. 17일자)가 집계한 바에 의하면, 99년 1∼8월까지 8개월간 사우디 아라비아(3건, 10억 달러), 쿠웨이트(1건, 1억 2,000만 달러), 카타르(3건, 16억 2,500만 달러) 및 UAE(6건, 12억 5,500백만)의 중동 주요 4개국에서 총 13건의 40억 달러 규모의 금융조달 계약이 성사되었다고 함.

<그림 3>              중동의 공종별 계약실적 추이

주: 1) 99년은 11월 말까지의 실적임.

2) 전기, 통신과 용역은 비중이 낮으므로 제외하였음.

자료: 해외건설협회.

· 나아가 99년 하반기 및 2000년 상반기부터 중동지역 국가들의 본격적인 재정상태 호전 전망과 함께 도급형 계약 또한 증가할 가능성이 높음.

요약 및 정책적 시사점

- 지금까지 원유가 상승이 건설산업에 미치는 효과를 국내건설 생산비용 상승에 따른 부정적인 효과와 해외건설수주 증대에 미치는 긍정적 효과의 두 가지 측면에서 살펴보았음.

- 먼저, 99년 3월 이후 최근까지 유가상승으로 인하여 건설부문의 생산비용은 1% p 내외 추가 상승한 것으로 추정되고 있음.

· 건축부문(0.9% 내외)에 비하여 토목부문(1.3% 내외)의 비용상승 효과가 더 큰 것으로 나타나고 있음.

· 원유가 상승에 따른 건설생산비용 상승의 파급효과는 절대액 측면에서는 크다고 보기는 어려우나, 최근 건설경기가 회복 조짐을 보이는 국면에서 부정적인 영향을 미칠 수 있음.

· 특히, 아파트 등 민간주택 건설 비용의 상승은 건축경기의 회복에 부담을 줄 수도 있을 것임.

- 원유가 상승이 건설산업에 미치는 영향은 건설 생산비 증대라는 부정적인 측면보다는 중동 국가 진출을 위한 적극적인 계기로 활용하는 것이 바람직할 것임.

· 그러나 향후 중동지역에서 증가될 것으로 예상되는 공사의 수주를 위해서는 기획, 설계 및 공사관리 등 엔지니어링 능력과 더불어 프로젝트 파이낸싱을 위한 타당성 분석 등의 능력 제고가 필수적으로 전제되어야 함.

· 따라서 향후 우리 업체들은 총체적인 서비스를 제공할 수 있는 System Organizer로서의 기능을 확보하여야 할 것임.

- 한편, 국내경기 진작을 위한 지원정책의 지속적인 추진, 건자재의 가격 파악을 위한 DB의 구축과 업계에 대한 자료 제공, 그리고 중동 제국과의 경제협력 추진 등 정부의 다각적인 지원이 요망됨.

□
CERIK		한국건설산업연구원
		서울특별시 강남구 논현동 70-13 보전빌딩 12∼14층 TEL : (02)3441∼0600(代) FAX : (02)3441∼0808